Nekdaj najbolj važen hotel v mestu je nastal iz nesojenega šolskega centra, katerega so imele v načrtu takratne italijanske oblasti. V ta namen so leta 1939 podrli eno izmed najstarejših mestnih četrti s skupno cca 70 hišami. Leta 1940 pa so se lotili same izgradnje. Zaradi vstopa Italije v vojno je gradnja zastala in “čakala na boljše čase”, ki pa niso prišli več, vsaj za graditelje ne.
Po osvoboditvi in letu 1947 so poslopje preuredili in odprli leta 1950 hotel. Na to da so ga v glavnem zgradili italijani spominja vhod v hotel, kjer trije loki ponazarjajo pisano črko m, kot Mussolini, kar je bil takrat velik trend v takozvanem italijanskem racionalizmu, kateremu so fašisti dali ime “stile Littorio” Zanimivo je da so hotelu najprej dali delovno ime Balkan, v spomin na s strani italijanskih nacionalistov zažgani hotel v Trstu. Na prvi sliki iz leta 1905 vidimo ograjeno četrt in podiranje v teku. Na drugi iz vojnih let (1941-1944) pa se že vidijo obrisi bodočega hotela.